Por exemplo, suponha que um determinado ativo financeiro tenha apresentado uma média diária de retornos de 0,3% com uma desvio 🎉 padrão de 1,5% ao longo de um período de um mês. A partir desses dados, é possível calcular o valor 🎉 de beta desse ativo para um período de uma semana utilizando a fórmula:
β = Cov(Ra, Rm) / Var(Rm)
em que 🎉 Ra representa os retornos do ativo em betano com login questão, Rm representa os retornos do mercado como um todo, Cov representa 🎉 a covariância entre os retornos do ativo e do mercado, e Var representa a variância dos retornos do mercado.
Supondo que 🎉 a variância dos retornos do mercado para o período em betano com login questão seja de 2,25% e a covariância entre os 🎉 retornos do ativo e do mercado seja de 0,45%, é possível calcular o valor de beta do ativo como:
É importante 🎉 ressaltar, no entanto, que o cálculo do valor de beta pode variar dependendo da metodologia utilizada e dos dados históricos 🎉 analisados. Além disso, o valor de beta pode ser influenciado por fatores macroeconômicos, políticos e sociais que possam afetar o 🎉 desempenho dos mercados financeiros.
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